道客优

文/檀所长

公司新品发布，股价竟不涨反跌，今年除了苹果，特斯拉也中枪了。

北京时间9月23日凌晨，特斯拉历史上激动人心的时刻到来，原本半年前就应该召开的特斯拉股东大会暨电池日活动，终于揭开序幕。

作为全球纯电动车界的“苹果”，特斯拉一举一动将会对整个行业产生巨大影响，其产品也代表了未来技术方向。

然而，这次马斯克高调宣布的电池日是无比令人激动的，市场反映却差了那么点“激动”。

在发布会结束后，特斯拉股价下跌5.6%，市值缩水300亿美金，约合2000亿人民币。

经过多年研发酝酿，特斯拉到底做了什么？电动车行业的未来在哪？

自嗨的发布会

由于疫情影响，这次活动形式也是令人耳目一新，在美国加州大会现场，每个参与者都坐在特斯拉Model 3/Y里，确保保持社交距离，还以汽车喇叭代替鼓掌。

发布会的内容，除了宣布交付量、建工厂等，还宣布了新电池、新车型和未来的技术方向。

特斯拉股价今年高歌猛进，从年初的不到100美元每股，来到400美元，市值约4000亿美元。

特斯拉既是电动汽车行业的领头羊，也是全球最大的锂电池消耗者，其技术革新将引领行业风向。

对于电动车而言，电池的重要性不言而喻，电池的革命，就是整个电动车行业的革命。

特斯拉今年的大招——全新的4680无极耳电池，将进一步提升电池能量密度，降低成本，突破电动车技术瓶颈，新的电池产品将在2022 年开始生产。

最早，特斯拉使用1865圆柱形锂电池，到现在的2170电池，这次推出4680电池，大约需要一年时间来达到1千兆瓦的产能。

长度增加，直径变大，4680 电池意味着电芯的直径将达到 46 毫米，长度为 80 毫米。

关于5X energy，很多媒体为了搞一个大新闻，说是能量密度增加5倍，这是错的，如果真是这样，可以去领诺贝尔奖了。

其实是能量5倍，不是能量密度5倍。

算一算体积，4680电池是2170电池体积的5.4倍，如果算体积能量密度，其实提升不是很明显，体积大了，能量提升5倍不是很正常么？

但因为电池更大，可以节省封装成本，每千瓦时的生产成本降低14％，续航提升16%。

在尺寸之外，无极耳设计无疑是更具颠覆性的。

极耳，简单说就是连接电池正负两极的接触点，电流必须流经极耳才能与电池外部连接。

特斯拉用来替代传统极耳的是硅纳米线，这代表这一个全新电池技术路线。

硅纳米线电池是一项可以显著提高电池能量密度和电池寿命的突破性技术，同时还能减少发热。

对于电池热管理来说，发热的减少意味着电池液冷系统可能都不需要了，也可能更加安全。

硅纳米线是一种新型的一维半导体纳米材料，专利属于Amprius公司，Amprius的创始人是就职于斯坦福大学的Y.Cui（崔屹）教授，著名华人纳米材料科学家。

根据其研究成果，认为纳米线在电化学储能方面具备相当前景，但仍然面面临一些技术难题，距离较低成本量产并制得高性能全电池预计还需要时间。

Amprius公司已经搬到特斯拉电池制造工厂附近，特斯拉有望带动加速产业化运用。

硅基负极产业化程度低,国内多数企业还是处于研发阶段，少数企业能够实现量产。

可以关注国内硅材料负极龙头公司。例如在硅纳米线的产业链方面，中国宝安在新三板上市的子公司贝特瑞，是三星、松下等国外龙头的重要负极供应商，目前出货量占中国硅碳负极90%以上。

南天信息参股的公司盈富泰克也投资了Amprius，杉杉股份、璞泰来、正拓能源等公司开展研发及小批量生产。

在电池上，总得来说，性能提升不明显，革命性突破无极耳电池还有待产能落地，降低成本，正因如此，市场对其期望才不及预期，股价在发布会前的上涨预期都落空，下跌就不奇怪了。

除此之外，发布会上值得关注的还有几点：

1、特斯拉去年的交付量增长了50％2020年交付量仍将增长30－40％。

2、一个月后，将发布全自动驾驶系统Autopilot测试版，事故概率只有0.3起／百万英里。马斯克认为特斯拉自动驾驶车辆能比人类安全10倍。

3、新建工厂，对于上海工厂产能，马斯克表示期待实现100万辆汽车／年的产量目标。目前，特斯拉已经在美国拥有了2个工厂、中国、德国（在建）也都有工厂，未来有望能够在澳洲新建一座工厂。

4、从“钴”转向“镍”，在能源密集型车型Cybertruck和Semi中将使用100％镍电池，其他车型也将使用镍与其他化学物质的结合电池，马斯克呼吁希望更多人能够开采镍。

5、车型更新，ModelS将推出新版，Model S Plaid目前已经开始接受预定，售价13.4万美元起，百公里加速2.1秒、续航840公里。

6、特斯拉进军低价车型。马斯克表示：有信心大约三年后能制造出价格为2.5万美元的全自动驾驶汽车。

高端性能强悍，同时进军低端，特斯拉野心不小！

2.5万美元的自动驾驶汽车，折合人民币约十几万，史上最便宜的特斯拉3年后就能见着？

被误会的“割韭菜”

9月23日还有件有趣的事，特斯拉大中华区负责人朱晓彤在内部禁止员工说“韭菜”一词，被发现就会处以10元一次的罚款，上不封顶；他还禁止上海超级工厂出现含有韭菜的食物，比如韭菜包子、韭菜饺子。

还以为这是洋葱新闻，一度怀疑这位大中华区负责人的智商，不说就不存在了？皇帝的新衣么？

虽然后面特斯拉全球副总裁陶琳称，我们食堂有韭菜馅饺子，但大家都心知肚明，这个标签，是因为特斯拉“频繁降价”而贴上去的。

曾几何时，企业高管还会在社交媒体进行辟谣，说近期不可能降价了，没有降价空间了等等。但频繁的打脸让企业方面干脆闭口不谈，作为用户也都恍然大户，特斯拉的规律降价似乎和诺基亚当年发布新机一样，属于企业的常规操作。

一般车企对同一款车的降价不是没有，但是像特斯拉这样平均每月一降的也是“奇葩”了。

特斯拉明显就是成本降了，车价就会降。

你说别的车企成本降低有必要让利给消费者吗？像英特尔一样挤牙膏，自己赚取超额利润不香吗？

如此“良心”降价，自己利润不但少了，而且会让老车主觉得自己被“割韭菜”，新车主成了等等党，还让一众同行压力山大，不仅技术和产品要追赶，成本还要想办法降低，逼死人的节奏。

其实这番操作背后是特斯拉更大的“野心”。

往大了说，这是为了实现特斯拉的企业愿景——加速世界向可持续能源转变，在这个目标下，特斯拉要坚定纯电路线，通过各种方式降低成本，自己维持一定的利润率就好，让更多人开得起电动车，从而加速电动车替代燃油车的进程。

往小了说，这也是为了抢夺市场。目前状况下，除了开滴滴的师傅们，很少有人个人车主会买20万以内的电动车，还是燃油车为主。

众所周知，特斯拉的江山大部分是靠Model 3打下来的，Model 3的成功大部分是靠在欧美吞食BBA的燃油车车型。

降低成本后，用更廉价车型去和20万以内的燃油车走量车型PK才是延续了Model 3成功经验的复刻。

很明显，特斯拉打算下探攻坚2-3W美元市场，未来是想打覆盖高中低全部价格体系的电动车，并非一味推出豪华车型。

本身电动车就具有先天优势，相比燃油车几千个控制单元，model3仅有三个中央控制单元，然后通过技术优势，例如电池降低成本、一体化车身简化零部件成本，倒逼别的厂商进步，否则连价格战都没法打。

特斯拉的利润率在基本上就保持在20%多，成本的降低直接传到给消费者，只要成本降了，车价就会跟着降。

没有经销商，直接可以在网上下单，原价多少、补贴多少、税率多少写的清清楚楚，跟你买iphone一样，让车快递到家门口。这种模式，让官方拥有自由定价权力，也基本上保持了同一时间购车的公平性。

未来如果十几万的特斯拉出来，其杀伤力得有多大？